Подозрения порождают хаос в империи, построенной индийским миллиардером Гаутамом Адани, который с прошлого года стал самым богатым человеком в Азии.

Согласно индексу Bloomberg Billionaires Index, в прошлом году состояние 60-летнего Адани увеличилось более чем на 40 миллиардов долларов. В то время как состояния ряда технологических миллиардеров таяли, этот скачок вывел его в элиту обладателей самых больших состояний в мире.

Ему удалось занять второе место в списке самых богатых людей после Илона Маска, генерального директора компании Tesla. В конце года он откатился назад и закончил год на третьем месте. В настоящее время он занимает четвертое место в списке самых богатых людей мира с чистым состоянием в 113 миллиардов долларов по состоянию на 26 января, согласно индексу Bloomberg Billionaires Index.

Сейчас, когда он пытается утвердиться на мировой арене, наблюдатели могут ожидать дальнейшего уменьшения его богатства. Это потому, что в течение последних двух дней он был втянут в то, что кажется кошмаром.

Обвинения компании Hindenburg, торгующей короткими акциями

Нью-Йоркская инвестиционная компания Hindenburg Research объявила о том, что она продавала акции конгломерата Andani через облигации, торгуемые в США, и производные инструменты, не торгуемые в Индии.

Это означает, что Hindenburg Research, известный продавец коротких позиций, делает ставку на краткосрочное падение цен на эти акции.

Продавец коротких позиций объясняет, что ставка обусловлена предполагаемой незаконной практикой конгломерата индийского магната.

«Мы обнаружили доказательства наглых бухгалтерских махинаций, манипуляций с акциями и отмывания денег в Adani, происходивших на протяжении десятилетий», — написал Гинденбург в своем отчете.

«Adani совершила этот гигантский подвиг с помощью пособников в правительстве и целой индустрии международных компаний, которые способствуют этой деятельности».

В докладе описывается целая плеяда подставных компаний, базирующихся в налоговых гаванях — на Карибах, Маврикии и в Объединенных Арабских Эмиратах, — которые контролируются семьей Адани.

«Группа Адани ранее была в центре внимания 4 крупных правительственных расследований мошенничества, в которых утверждалось об отмывании денег, краже средств налогоплательщиков и коррупции на общую сумму около 17 миллиардов долларов США», — сказал Гинденбург.

«Члены семьи Адани предположительно сотрудничали в создании оффшорных подставных компаний в юрисдикциях, скрывающих налоги, таких как Маврикий, ОАЭ и Карибские острова, создавая поддельную импортную/экспортную документацию в очевидной попытке создать фальшивый или незаконный оборот и выкачать деньги из перечисленных компаний».

Империя Адани ответила двумя отдельными заявлениями, одно на следующий день после выхода отчета, а другое — на следующий день. Она отвергает все эти обвинения и угрожает прибегнуть к судебному процессу, чтобы защитить себя.

«Отчет представляет собой злонамеренное сочетание выборочной дезинформации и несвежих, необоснованных и дискредитированных утверждений, которые были проверены и отвергнуты высшими судами Индии», — прокомментировал Джугешиндер Сингх, главный финансовый директор Adani Group, в заявлении от 25 января.
Adani угрожает «карательными мерами» в суде

«Злонамеренно озорной, непроверенный отчет, опубликованный Hindenburg Research 24 января 2023 года, негативно повлиял на Adani Group, наших акционеров и инвесторов», — сказал глава юридического отдела Adani Group Джатин Джалундхвалы в другом заявлении 26 января.

«Мы глубоко обеспокоены этой преднамеренной и безрассудной попыткой иностранного юридического лица ввести в заблуждение сообщество инвесторов и широкую общественность, подорвать добрую волю и репутацию Adani Group и ее руководителей, а также саботировать [последующее публичное предложение] от Adani Enterprises».

«Мы оцениваем соответствующие положения законов США и Индии для принятия мер по исправлению ситуации и наказанию компании Hindenburg Research», — продолжил он.

Hindenburg удваивает свои действия

«Что касается угроз компании принять судебные меры, то, честно говоря, мы бы приветствовали их», — отреагировал шорт-селлер. «Мы полностью поддерживаем наш отчет и считаем, что любые юридические действия против нас будут необоснованными».

«Если Adani настроена серьезно, она должна подать иск и в США, где мы работаем. У нас есть длинный список документов, которые мы потребуем в процессе судебного расследования».
Рыночный обвал акций компании Adani

Тем временем акции компании Adani падают на фондовом рынке. По данным Bloomberg News, за последние две торговые сессии империя Adani потеряла в общей сложности 51 миллиард долларов рыночной капитализации.

Например, Adani Enterprises, флагман этой империи, потерял почти пятую часть (более 19%) своей стоимости в пятницу. Такие подразделения, как Adani Green Energy и Adani Total Gas, упали на 20%, что является допустимым дневным пределом. Adani Power потеряла 5%. Цена акций Adani Port упала на 13,8%, а Adani Transmission — на 19,47%.

Продажа акций компаний, связанных с Адани, была широко распространена и сопровождалась большими объемами торгов. Эти компании котируются на бирже в Мумбаи.

Пятничное падение последовало за падением в среду, на первой сессии после публикации отчета Гинденбурга. Фондовый рынок Индии был закрыт в четверг, 26 января.

Это падение фондового рынка также отразилось на состоянии Гаутама Адани. По данным Bloomberg, после проведения расчетов к 27 января это состояние должно упасть ниже 100 миллиардов долларов. Оно составит около 93 миллиардов долларов. При таком уровне Адани потерял бы около 26 млрд долларов своего состояния с момента публикации доклада Гинденбурга.

На данный момент миллиардер оставил своих лейтенантов управлять кризисом. Он продолжает заботиться о своей репутации на мировой арене. Адани опубликовал фотографию, на которой он запечатлен с президентом Египта 26 января.

«Для меня большая честь встретиться с Его Превосходительством президентом Сиси и его министрами во время его визита в Индию и услышать от него о его амбициозных планах развития Египта», — написал миллиардер в Twitter. «Большие возможности в секторах портов и логистики, энергетики и цифровых технологий. Мы с нетерпением ждем возможности пообщаться».

Неудивительно, что большинство комментаторов в Твиттере попросили его ответить на обвинения Гинденбурга в мошенничестве.

Fitch оценивает Adani Group

В августе прошлого года дочерняя компания CreditSights рейтингового агентства Fitch предупредила, что конгломерат Adani «глубоко перегружен заемными средствами» и «в худшем случае» может попасть в долговую яму.

Однако две недели спустя рейтинговая компания заявила, что обнаружила «ошибки в расчетах» двух компаний Adani Group. Она исправила свой отчет и убрала слова «глубоко закредитованный».

«Мнение CreditSights не изменилось по сравнению с первоначальным отчетом, и мы по-прежнему считаем, что леверидж группы повышен», — заключили в CreditSights.

Adani Group является одной из самых ценных компаний в Индии. Компания владеет шахтами, портами и электростанциями. Она владеет дюжиной коммерческих портов и представлена в угольной промышленности, электроэнергетике и возобновляемых источниках энергии. Она также диверсифицировала свою деятельность в области аэропортов, центров обработки данных и обороны.

Компания также недавно вошла в цементный сектор, купив активы производителя цемента Holcim в Индии, а также собирается создать алюминиевый завод. Adani увеличила свою группу за счет приобретения компаний с долгом.